El Euribor vuelve a subir: ¿qué cambios supone para quienes compran una vivienda?

Tras un periodo de descenso en los pagos hipotecarios, la tendencia se ha revertido. El Euribor vuelve a subir y, a principios de noviembre, el tipo a tres meses alcanzó el 2,714%, su valor más alto desde enero de 2025. Para quienes tienen un préstamo a tipo variable o están pensando en solicitar uno, conviene entender la situación. ¿Qué hay detrás de este auge? El Banco Central Europeo subió sus tipos de interés de referencia dos veces este año, en junio y septiembre, en 25 puntos básicos en cada ocasión. La subida de junio fue la primera desde septiembre de 2023 y puso fin a un ciclo de recortes que había comenzado en junio de 2024. En su reunión del 29 de octubre, el BCE mantuvo la tasa de depósito en el 2,50%. Esta pausa podría ser breve. La inflación en la eurozona se encuentra en su nivel más alto en tres años, y la mayoría de los analistas consultados por el propio BCE prevén otro aumento de 25 puntos básicos en diciembre. Además, existe un factor de incertidumbre institucional: Christine Lagarde anunció que dejará la presidencia del banco antes de finalizar su mandato.

Cómo se calcula el Euribor para su pago

El tipo Euribor es el promedio de los tipos a los que un grupo de bancos de la zona euro están dispuestos a prestarse dinero entre sí. En Portugal, desde enero de 2024, el plazo más común para los préstamos hipotecarios a tipo variable es de seis meses. En la fecha de revisión estipulada en el contrato, el banco actualiza el tipo y la cuota mensual se ajusta automáticamente.

En octubre, el promedio mensual del Euribor a seis meses subió al 2,975%. La tasa a tres meses se situó en el 2,635%, y la tasa a doce meses descendió ligeramente hasta el 3,239%. Las simulaciones realizadas por Deco Proteste indican pagos más elevados en los contratos revisados ​​en noviembre, independientemente del plazo del índice.

Qué tener en cuenta antes de solicitar un crédito

El pago que ofrece el banco hoy corresponde al tipo de interés vigente. En un ciclo de tipos de interés al alza, conviene calcularlo utilizando un tipo superior al actual y confirmar que el presupuesto familiar puede afrontar la diferencia.

Las tasas fijas y mixtas vuelven a merecer atención. No son automáticamente mejores, pero ofrecen cierta previsibilidad a cambio de un coste inicial. Al comparar ofertas, la TAE (Tasa Anual Equivalente) es importante, no solo el diferencial, ya que incluye seguros y comisiones.

El diferencial y las condiciones asociadas también son negociables. Disponer de varias ofertas o utilizar un intermediario de crédito autorizado permite hacerlo.

Para quienes ya tienen crédito, el primer paso es sencillo: averiguar cuándo vence la próxima revisión y qué índice utiliza el contrato. Con esta información, es posible anticipar el impacto y hablar con el banco antes de que cambie el pago. Los tipos de interés más altos no convierten una buena compra en una mala. Simplemente hacen que sea más caro comprar sin hacer los cálculos.